承销商占比,什么是主承销商

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本文目录：

问题一：的承销和分销在业务中的角色和流程中有什么区别？

回答：

1、承销是指投资银行接受客户的委托，按照客户的要求将销售到机构投资者和社会公众投资者手中，实现客户筹措资金的目的的行为或过程。分销是指承销商在分销期内，将其所承购转让给其他市场成员的业务。

2、投资银行获得承销业务一般有两种途径。一是与发行人直接接触，了解并研究其要求和设想之后，向发行人提交关于发行方案的建议书。如果发行人认为投资银行的建议可以接受，便与投资银行签订发行合同，由该投资银行作为主承销商立即着手组建承销。

3、承销与股票承销有一个很大的不同是，成员并不一定单纯是投资银行或全能制银行中的投资银行部门构成，这是因为许多限制商业银行参与投资银行业务的国家，对商业银行参与尤其是国债的承销和分销的限制比较宽松。组建承销商确定成员的责任后，便进入了的发行阶段。严格来说，的发行与股票的发行并没有太多的差别。

4、代销是指发行人委托承销商向社会销售，承销商按照规定的发行条件在约定的期限内尽力推销，到了销售截止日期，如果没有按照原定发行数额全部销售出去，则其未销售部分退还给发行人，承销商从发行人那里收取委托手续费，但不承担任何发行风险。采用代销方式，发行者仍有发行失败的风险；而中介机构虽然承担的风险小，但其收人也相对较小。因此，这种方式在各国都较少采用。

问题二：承销

回答：承销是个大的概念，目前可分为：企业债、公司债和非金融企业债务融资工具三类，其中非金融企业债务融资工具目前企业直接融资的主要途径，其品种主要包括短融、中票、超短融、中小企业集合票据、资产支持票据等。

问题三：我司发行，会按一定比例支付给承销商承销费用，这个费用应该怎么核算？

回答：根据会计准则的规定，直接冲减应付的账面价值，不可以计入财务费用或者管理费用。

问题四：认购占用授信额度的比例为多少

回答：银行间市场交易商协会21日已经正式通知银行间市场各主承销商，凡公开市场评级在A
A (含)以上的发行人，将不区分企业性质，允许其短期融资券、中期票据发行额度互不占用。此举意味着，未来企业在银行间债市发债的规模有望快速增长。
在市场一直有着“40%天花板”的规定，这是指《证券法》第十六条“公开发行公司，应当符合累计余额不超过净资产的百分之四十。”此前，除A A
A
(含)以上央企及核心子公司以外，其他发行人若其除短融之外的中票、企业债、公司债等公开发行的信用债累计余额达到企业净资产的40%，将不能获得短期融资券额度注册。而新政策出台后，约占市场份额为75%的A
A
(含)企业发行人的短融将单独计算额度，不与中票、企业债、公司债等的发行额度合并计算。也就是说，理论上讲，发行人至多可以发行相当于净资产40%的短融，以及净资产40%的中票、企业债、公司债等，累计额度将不超过净资产的80%。
“很多企业本来就有债务融资的愿望，过去是限于政策，新政策出来后，需求就会被释放出来，估计银行承销的业务量能够翻倍。”一位商业银行相关部门人士告诉记者。不过，他也坦言，这中间蕴含风险，“加上超短融、私募债，理论上企业债务融资的规模或者能接近100%，一旦企业出现问题，有可能出现资不抵债。”
不过，也有市场人士认为，短期内新政对扩容影响有限。因为供给能否增加不仅取决于政策限制，更取决于企业的融资意愿，今年以来高等级发行人的融资意愿并不强，而A
A
A级发行人的发债空间占上述新空间的比例有40%左右。同时，新政策对短融的发行空间扩容有利，但对中票的影响并不大，因为后者仍然与公司债、企业债的发行额度互相占用。
鹏元资信评估有限公司副总裁、评级总监周沅帆对记者表示，放松债务余额互相占用限制，是在目前短融和中票发展速度明显放缓，发展陷入一个相对瓶颈情况下，交易商协会采取的应对措施。今年1月至5月，短融和
中 票 同 比 增 长 只 有5 .2 1
%和9.78%，相比去年47%和65%，增速明显下滑。而去年，证监会简化了公司债审核程序，放松了对公司债的审核要求，将短融不计入发债额度内，从而极大地推动了公司债的发行，去年公司债发行规模同比增加了152.43%，今年1月至5月增长了36.64%“这对市场来说，是个利好消息，将会促进银行间市场的发展，交易商协会也希望借此来推动短融和中票继续保持快速增长。”周沅帆说。
“放开短融和中票发行额度互相占用限制，有利于将发债主动权交由企业，推动发行市场化进程。”某国有大行资产管理部投资经理对记者称。

问题五：企业如何找主承销商

回答：看你自己怎么找了，如果你不认识什么券商，也不了解他们的情况，可以采用招标的方式。

问题六：国内作企业债承销的哪几家券商不错的

回答：企业债的发行:企业的承销在我国的发展还不是很成熟，其中国家开发银行是国内唯一一家同时具有承销企业和短期资格的承销商。
企业债个人不可以购买，详细内容见下:
企业债定义：
短期融资券是指在银行间市场发行和交易并约定在一定期限内（365天以内）还本付息的有价证券，其发行对象为银行间市场机构投资者，包括银行、证券、保险、基金、信用社、财务公司及部分企业。
发行要点：
1．发行方式：贴现发行，即折价发行，到期一次还本付息；也可票面计息，在中央国债登记结算公司托管；在银行间市场上市；在国债网、货币网信息披露。
2．信息披露：包括发行前信息披露、持续信息披露、重大事项信息披露。
3．定价：由主承销商通过承销团的询价、簿记建档或投标等方式确定发行价格和各承销团成员的承销数量。
4．销售：采用余额包销方式，农业银行包销部分融资券。
5．缴款和债权登记：承销团成员在缴款日按照承销金额缴款到指定帐户，我行承担垫付责任，在款到后向中央国债登记公司出具债权登记确认书进行债权登记。
6．发行总量：不超过企业净资产的0.4倍，与企业债、可转债合并计算。
办理流程：
基本办理流程：客户需求受理、出具委托函→谈判、签定协议→确定工作计划→资料搜集→文件制作→人行备案→公告发行→持续跟踪。
常见问题解答：
1．人行对发行人有什么要求？
（1）是在中华人民境内依法设立的企业法人；
（2）具有稳定的偿债资金来源，最近一个会计年度盈利；
（3）流动性良好，具有较强的到期偿债能力；
（4）发行融资券募集的资金用于本企业生产经营；
（5）近三年没有违法和重大违规行为；
（6）近三年发行的融资券没有延迟支付本息的情形；
（7）具有健全的内部管理体系和募集资金的使用偿付管理制度；
（8）中国人民银行规定的其他条件。
2、短期融资券发行成本包括哪些？
短期融资券发行成本包括发行利率、承销手续费、中介费用(律师费、会计师费、评级费)、登记、托管、兑付费用。
（1）发行利率：根据实际发行情况,预测一年期利率在2.92%左右，9个月在2.7%左右，6个月在2.59%左右，3个月在1.98%左右。
（2）承销手续费：根据人民银行最新精神，任何主承销商收取的承销手续费均不得低于发行总额的0.4%，一般按0.4%-0.6%收取，其中包括承销团费用。
（3）中介费用：律师事务所及会计事务所可由原公司聘请的来完成相关工作，一般不需单独付费。如公司未经连续三年评级，则需对发行的短期融资券进行评级， 预计费用可控制在0.01%-0.02%之内。
（4）登记、托管、兑付费用：向中央国债登记公司缴纳发行登记托管费（发行额度30亿元以下为0.007%，30亿元以上为0.006%），兑付时将支付0.005%。
预计一年期的短期融资券发行成本可控制在3.35%-3.55%以内，9个月的可控制在3.15%-3.35%以内，6个月的可控制在3.05%-3.25%以内，3个月的可控制在2.45%-2.65%以内。

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关于《承销商占比,什么是主承销商》的拓展知识

股票有哪些分析技术

答：1.看K线图股价是处于上升通道还是下跌通道？上升通道可以关注，但不要盲目追高，下跌通道不要碰。

2.看金叉死叉当短期均线上穿中期或者长期均线时，形成最佳买点即金叉;短期均线下穿中期或者长期均线时，形成最佳卖点即死叉。这时再卖已有些下跌，因炒股软件里面的指标有些滞后。

3.看量价关系没放量股价在微涨，说明主力在布局;在上升通道中，明显放量但股价微跌，此时主力在盘整打压散户;放量逐渐加剧，此时拉高，主力快出货了，不要盲目追涨。后面剧烈放量股价并未涨就是主力悄悄出货了。

知识二：

买即将退市的股票需要什么条件

答：个人投资者买入退市整理股票的，应当具备2年以上的股票交易经历，且以本人名义开立的证券账户和资金账户内资产在申请权限开通前20个交易日日均(不含通过融资融券交易融入的证券和资金)在人民币50万元以上。

如果不符合，则仅能卖出已持有的上述这两只股票。另外，首次买入退市整理股票的投资者，需签署《退市整理股票风险揭示书》。

关于《承销商占比,什么是主承销商》的相关评论

林肯：不错，《承销商占比,什么是主承销商》是一篇好的文章，对我们新手小白有很大的帮助。

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